최근 금융권에서는 IMA 계좌라는 새로운 투자 방식이 주목받고 있습니다. 고수익을 기대할 수 있으며 원금 손실이 없다는 점에서 많은 이들의 관심을 끌고 있습니다. 이번 글에서는 IMA 계좌의 개념과 특징, 장단점에 대해 자세히 알아보겠습니다.
IMA 계좌란?
정의 및 도입 배경
IMA 계좌는 한국형 투자은행 육성을 위해 만들어진 제도입니다. 고객이 예탁한 자금을 증권사가 기업금융 등에 투자하고 그 수익을 고객에게 지급하는 계좌입니다. 2017년에 자본시장법 시행령 개정을 통해 도입되었으며, 2026년에는 본격적인 상품 출시가 계획되고 있습니다.
운영 방식
고객이 예탁한 자금의 70% 이상은 기업금융 자산에 운용되며, 이는 자기자본이 8조 원 이상인 종합금융투자사업자만 취급할 수 있습니다. 이로 인해 IMA 계좌를 제공할 수 있는 증권사는 제한적입니다.
IMA 계좌의 특징과 장점
원금 지급 구조
IMA 계좌는 예금자보호법의 보호를 받지 않지만, 증권사가 원금 지급 의무를 지는 구조입니다. 이는 증권사가 파산하지 않는 한 고객이 맡긴 원금을 돌려받을 수 있다는 의미입니다.
높은 수익률 기대
예적금보다 높은 수익률인 3~8%를 목표로 하며, 중장기 투자(2~7년)를 전제로 하고 있습니다. 다양한 자산(기업 대출, 회사채, 메자닌, 벤처 투자 등)에 투자하여 수익을 창출합니다.
기업금융 활성화
고객 자금의 70% 이상이 기업금융에 투자되도록 의무화되어 있어, 기업 자금 조달을 활성화하는 데 기여합니다. 이는 단순한 투자상품을 넘어 산업 생태계를 지원하는 구조로 자리 잡을 수 있습니다.
IMA 계좌의 단점 및 유의사항
예금자 보호 미적용
IMA 계좌는 예금보험공사의 보호를 받지 않으며, 증권사의 신용에 따라 원금이 지급됩니다. 기초자산에 문제가 발생하면 손실이 발생할 수 있으므로, 목표 수익률은 기대치일 뿐 확정적인 것이 아님을 유념해야 합니다.
만기 전 해지 시 손실 발생
일반적으로 만기일에만 원금 지급이 가능하며, 중도 해지 시 시가평가 기준으로 손실이 발생할 수 있습니다. 따라서 1~2년 이상 여윳돈을 투자하는 것이 바람직합니다.
세제혜택 없음
IMA 계좌는 ISA와 달리 비과세 또는 분리과세 혜택이 적용되지 않으므로, 절세 목적보다는 수익률 중심으로 접근하는 것이 좋습니다.
IMA 계좌의 예시안
안전형 (1~2년)
연 3.5~3.7%의 수익률을 목표로 하며, 튼튼한 회사채나 BBB급 이상의 해외 채권에 투자합니다. 안정적인 수익을 추구하나, 수익률은 상대적으로 낮습니다.
고수익형 (3~7년)
연 4.8~6.6%의 수익률을 목표로 하며, 중소기업이나 벤처기업에 투자합니다. 높은 수익을 기대할 수 있지만, 투자한 기업의 위험성도 존재합니다.
일반형
안전형과 고수익형의 중간 정도로, 안정성과 수익성을 모두 고려한 투자 상품입니다.
마무리
IMA 계좌는 원금 지급과 높은 수익률을 동시에 추구하는 투자 상품입니다. 하지만, 중장기 투자를 필요로 하며 투자 리스크를 고려해야 합니다. 2026년 출시를 목표로 하고 있으니, 앞으로의 진행 상황을 주의 깊게 지켜보는 것이 필요합니다.
자주 묻는 질문
IMA 계좌는 안전한 투자인가요?
IMA 계좌는 예금자보호법의 보호를 받지 않으므로 안전하다고 단정할 수 없습니다. 증권사의 신용에 의존하므로 충분한 정보를 바탕으로 신중하게 결정해야 합니다.
중도 해지가 가능한가요?
일반적으로 만기일에만 원금 지급이 가능하며, 중도 해지 시 손실이 발생할 수 있습니다. 일부 상품은 예외적으로 중도 환매가 가능하지만, 조건이 따르므로 사전에 확인이 필요합니다.
IMA 계좌의 세제혜택은 무엇인가요?
IMA 계좌는 ISA와 달리 세제혜택이 없으므로, 절세 목적보다는 수익률 중심으로 접근해야 합니다.
어떤 증권사에서 IMA 계좌를 개설할 수 있나요?
IMA 계좌는 자기자본이 8조 원 이상인 종합금융투자사업자만 취급할 수 있으므로, 해당 조건을 충족하는 증권사를 확인해야 합니다.
예상 수익률은 어떻게 되나요?
IMA 계좌는 투자의 성격에 따라 다르지만, 일반적으로 3~8%의 수익률을 목표로 합니다. 단, 이는 기대치일 뿐 확정적인 수익은 아닙니다.
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